Straddle-Strategie

straddle strategy

Straddle ist für fortgeschrittene Händler

 

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Die Straddle-Strategie

Der Spagat ist eine trading-Strategie umfasst den gleichzeitigen Einsatz von put-und call-Optionen mit dem gleichen Ausübungspreis und Ablaufdatum.

Der Spagat ist eine gute trading-Strategie zu verabschieden, wenn Sie als Anleger glauben, dass der Preis eines Basiswerts schwanken erheblich, sind aber unsicher über die Richtung der Schwankungen. Für die straddle-eine profitable Strategie, mehrere Bedingungen, die erfüllt sein müssen, Erstens:

  • Der Preis Schwankungen auftreten muss innerhalb einer kurzen Frist.
  • Die Kursausschläge werden muss, deutlich zu groß.
  • Es gibt einen Anstieg der impliziten Volatilität in den Markt.

 

Wenn die Kursausschläge sind nicht ausreichend groß genug ist, dann ist der Gewinn verdient, möglicherweise nicht groß genug, um die Prämie für die Optionen.

Wie man Gewinn Aus dem Spagat Trading-Strategie

Zum Beispiel, lassen Sie uns annehmen, Sie haben ein EUR/USD 1,25 cent Spagat für 4 Cent läuft in einem Monat Zeit. Wenn der EUR/USD steigt auf 1.35 Cent, Sie hätte gewonnen 25 Cent. Ihre Gesamtkosten für den Spagat ist 4 Cent für call und put - (2 Cent pro Stück). Aufgrund der erheblich großen in der Kursbewegung des EUR/USD, haben Sie immer noch ein Netto-Gewinn von 6 Cent (10 Cent – 4 Cent = 6 Cent).

Delta-Hedging

ein Weiterer Weg, profitieren von der Spagat ist, mit "Delta Hedging". Mit Delta hedging, reduzieren Sie die Risiken im Zusammenhang mit den Preisschwankungen des Basiswerts durch die Gleichstellung Ihrer long-und short-position im Markt. Der Anleger das Risiko der Exposition ist null mit der delta-hedge, da wird er nichts verlieren, ob der Markt nach oben oder nach unten. Das einzige, was er riskiert den Verlust ist die Prämie für die Optionen.

Mit dem obigen Beispiel, angenommen, dass der EUR/USD bewegen sich von $1,25 bis $1,30 und dann wieder auf $1.25. Nehmen wir an, diese Fluktuation zweimal wiederholt wird, während der Zeitraum von einem Monat, für die Sie den Spagat. Wenn der EUR/USD Preis erreicht $1.30, ist es möglich, die delta-hedge bei $1.30 mit der Erwartung, dass der Markt weiter bewegen. Als der Markt sich bewegen, Sie werden länger auf den Anruf, und Umgekehrt, auf der put. Um dieses Risiko zu beseitigen, müssen Sie kurz den Markt und damit das entfernen der delta. Wenn die Fluktuation zweimal vorkommt, werden Sie in der Lage, zu ernten, einen Gewinn aus dem Preisanstieg von $1,25 bis $1.30 zweimal und $1.30 auf $1.25 zweimal, so dass Sie insgesamt Gewinn von 20 Cent auf dem delta-hedge. Dieser Gewinn ist mehr als ausreichend, um die Verluste zu decken, die Sie sind auf die Prämien.

Implizite Volatilität

Ein Anstieg der impliziten Volatilität des Marktes ist eine andere, die Sie gewinnen konnte, von den Spagat. Der Wert einer option bestimmt sich durch die implizite Volatilität des Marktes. Mit einer Zunahme der impliziten Volatilität des Marktes, der Wert der option wird natürlich erhöhen.

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